超额存款准备金

一、引言

在金融体系中，存款准备金制度是一种重要的货币政策工具，对于维护金融稳定和调控经济发挥着关键作用。其中，超额存款准备金更是金融调控的重要手段。本文将围绕超额存款准备金的概念、作用、影响以及在我国的应用展开论述，以期为读者提供一个全面的认识。

二、超额存款准备金的概念与作用

1.概念

超额存款准备金是指商业银行在中央银行存放的存款准备金超过法定要求的准备金。存款准备金是商业银行为了保证客户提取存款和资金清算的需要，按照一定的比例向中央银行缴纳的资金。法定存款准备金是中央银行规定的最低存款准备金比例，而超额存款准备金则是商业银行在法定存款准备金基础上额外存放的资金。

2.作用

（1）维护金融稳定超额存款准备金可以增强商业银行的流动性，降低金融风险。当商业银行面临流动性紧张时，可以通过动用超额存款准备金来缓解压力，避免因流动性不足导致的金融风险。

（2）调控经济超额存款准备金是中央银行货币政策的重要手段。通过调整超额存款准备金率，中央银行可以影响商业银行的信贷投放能力，进而影响整个经济的货币供应量。

三、超额存款准备金的影响

1.对商业银行的影响

（1）盈利能力超额存款准备金会降低商业银行的盈利能力。因为超额存款准备金不能用于贷款和投资，而是以较低利率存放在中央银行，对商业银行的盈利贡献较小。

（2）流动性管理超额存款准备金有助于商业银行流动性管理。在面临流动性紧张时，商业银行可以动用超额存款准备金，以缓解压力。

2.对经济的影响

（1）货币供应量超额存款准备金对货币供应量具有调控作用。当中央银行提高超额存款准备金率时，商业银行的信贷投放能力减弱，货币供应量减少；反之，当中央银行降低超额存款准备金率时，商业银行的信贷投放能力增强，货币供应量增加。

（2）利率水平超额存款准备金对利率水平也有一定影响。当中央银行提高超额存款准备金率时，市场资金紧张，利率上升；反之，当中央银行降低超额存款准备金率时，市场资金宽松，利率下降。

四、我国超额存款准备金的应用

近年来，我国中央银行在货币政策调控中，多次运用超额存款准备金这一工具。例如，在2018年，为了缓解实体经济的融资压力，中央银行两次下调超额存款准备金率，共计释放约1.2万亿元流动性。这一举措有效地缓解了市场流动性紧张状况，降低了实体经济的融资成本。

五、结论

超额存款准备金是金融稳定与经济调控的重要手段。在我国，中央银行通过灵活运用超额存款准备金政策，实现了对经济的有效调控。未来，随着金融市场的不断发展，超额存款准备金政策将发挥更加重要的作用。因此，深入研究超额存款准备金制度，对于我国金融稳定和经济健康发展具有重要意义。