经营性现金流三个公式

在财务管理领域，经营性现金流（OperatingCashFlow，简称OCF）是企业健康与否的重要指标之一。它反映了企业在日常运营活动中产生的现金流量，是衡量企业现金流状况的核心指标。本文将详细介绍经营性现金流的三个核心公式，帮助您更好地评估企业的健康状况。

一、经营性现金流基本公式

经营性现金流基本公式如下

经营性现金流=净利润+折旧与摊销+递延税项+营业外收入和支出-资产减值损失

1.净利润净利润是企业在一个会计期间内扣除所有费用后的利润，它是经营性现金流的基础。

2.折旧与摊销折旧与摊销是指企业在会计期间内对固定资产和无形资产进行价值调整的过程。这两项费用在计算净利润时已经扣除，但它们并不涉及现金流出，因此在计算经营性现金流时需要加回。

3.递延税项递延税项是指企业在未来会计期间应纳税但尚未纳税的税项。在计算经营性现金流时，递延税项的变化需要考虑在内。

4.营业外收入和支出营业外收入和支出是指与企业日常经营活动无关的收入和支出，如投资收益、非经营性资产处置收益等。在计算经营性现金流时，这两项需要纳入考虑。

5.资产减值损失资产减值损失是指企业在会计期间内因资产价值下降而发生的损失。在计算经营性现金流时，资产减值损失需要从净利润中扣除。

二、经营性现金流调整公式

经营性现金流调整公式如下

经营性现金流=经营性现金流基本公式+预收款项+应收账款变化-预付款项-应付账款变化

1.预收款项预收款项是指企业已收到但尚未履行合同义务的款项。在计算经营性现金流时，预收款项的增加需要纳入考虑。

2.应收账款变化应收账款变化是指企业在会计期间内应收账款的变化。如果应收账款增加，说明企业收回现金的能力减弱，需要从经营性现金流中扣除；反之，如果应收账款减少，说明企业收回现金的能力增强，需要加回。

3.预付款项预付款项是指企业已支付但尚未收到货物的款项。在计算经营性现金流时，预付款项的增加需要从经营性现金流中扣除。

4.应付账款变化应付账款变化是指企业在会计期间内应付账款的变化。如果应付账款增加，说明企业延期支付现金的能力增强，需要加回；反之，如果应付账款减少，说明企业支付现金的压力增大，需要从经营性现金流中扣除。

三、经营性现金流终极公式

经营性现金流终极公式如下

经营性现金流=经营性现金流调整公式+存货变化-购买固定资产、无形资产支付的现金

1.存货变化存货变化是指企业在会计期间内存货的变化。如果存货增加，说明企业库存积压，需要从经营性现金流中扣除；反之，如果存货减少，说明企业销售顺畅，需要加回。

2.购买固定资产、无形资产支付的现金购买固定资产、无形资产支付的现金是指企业在会计期间内购买固定资产、无形资产支付的现金。这部分现金支出需要从经营性现金流中扣除。

通过以上三个公式，我们可以全面了解企业的经营性现金流状况。在评估企业健康状况时，经营性现金流的重要性不言而喻。一个健康的经营性现金流能够保证企业的日常运营，为企业的可持续发展提供动力。因此，投资者和分析师在分析企业财务报表时，应重点关注经营性现金流的变化，以便更准确地判断企业的价值和前景。